"1) papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym emitowanych przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski lub jednostki samorządu terytorialnego Rzeczypospolitej Polskiej;";

"5a) papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym emitowanych przez osoby prawne kościołów i związków wyznaniowych uznanych przez Rzeczpospolitą Polską na podstawie umowy międzynarodowej, ustawy lub wpisu do rejestru kościołów i związków wyznaniowych - jeżeli środki z emisji będą przeznaczone wyłącznie na realizację celów związanych z kultem religijnym, działalnością oświatowo-wychowawczą lub charytatywną;";

"1a. Emitent lub wprowadzający jest zobowiązany podać do publicznej wiadomości, najpóźniej na 3 dni robocze przed zakończeniem publicznej oferty, informację o zawarciu umowy o subemisję inwestycyjną.";

"1a. Komisja może wystąpić do sądu o zastosowanie środków, o których mowa w art. 16 lub 17, w przypadku, gdy z treści prospektu emisyjnego lub memorandum informacyjnego, po ich zatwierdzeniu przez Komisję, stwierdzono zagrożenia, o których mowa w ust. 1 pkt 1-4. Sąd rozpoznaje sprawę w terminie 3 dni.";

a) w ust. 1 zdanie wstępne otrzymuje brzmienie:

"Z zastrzeżeniem ust. 2, prospekt emisyjny może być sporządzony w formie:",

b) w ust. 2 zdanie końcowe otrzymuje brzmienie:

"- emitent lub wprowadzający mogą sporządzić bazowy prospekt emisyjny, to jest dokument zawierający wszystkie istotne informacje dotyczące emitenta i papierów wartościowych objętych publiczną ofertą lub które mają być dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, z wyłączeniem informacji dotyczących ostatecznych warunków odpowiednio publicznej oferty albo dopuszczenia do obrotu na rynku regulowanym.";

a) skreśla się wyrazy "z uwzględnieniem art. 24 rozporządzenia 809/2004,",

b) dotychczasową treść oznacza się jako ust. 1 i dodaje się ust. 2 w brzmieniu:

"3. W przypadku, o którym mowa w art. 7 ust. 4 pkt 8, udostępnienie memorandum informacyjnego do wiadomości zainteresowanych inwestorów zgodnie z art. 39 ust. 1 następuje poprzez udostępnienie go do publicznej wiadomości w sposób, o którym mowa w art. 47 ust. 1.";

"a) emitowanych przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski lub jednostki samorządu terytorialnego Rzeczypospolitej Polskiej,";

"4) również na podmiocie prowadzącym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej działalność maklerską, który w ramach reprezentowania posiadaczy papierów wartościowych wobec emitentów tych papierów, wykonuje, na zlecenie osoby trzeciej, prawo głosu z akcji spółki publicznej, jeżeli osoba ta nie wydała wiążącej dyspozycji co do sposobu głosowania;";

"5a. Do dnia 31 grudnia 2008 r., prospekt emisyjny dotyczący programu obligacji albo programu listów zastawnych w rozumieniu przepisów wydanych na podstawie art. 75 ustawy, o której mowa w ust. 2, których emitentem jest instytucja finansowa z siedzibą w państwie członkowskim, mających być przedmiotem oferty publicznej lub dopuszczenia do obrotu na rynku regulowanym wyłącznie na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, może być sporządzony, udostępniony do publicznej wiadomości i aktualizowany na podstawie przepisów dotychczasowych, według wyboru emitenta, przy czym udostępnienie do publicznej wiadomości ostatniego prospektu danej emisji odpowiednio obligacji lub listów zastawnych, objętej programem obligacji albo programem listów zastawnych, nie może nastąpić później niż w dniu 31 grudnia 2008 r.

5b. W okresie dwóch lat od dnia wejścia w życie ustawy nie jest wymagane sporządzenie, zatwierdzenie oraz udostępnienie do publicznej wiadomości prospektu emisyjnego w przypadku ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku giełdowym, niebędącym rynkiem oficjalnych notowań, akcji:

W takim przypadku, emitent sporządza w języku polskim memorandum informacyjne, o którym mowa w art. 39 ust. 1, i udostępnia je do publicznej wiadomości publicznej w sposób, o którym mowa w art. 47 ust. 1.".